Cel kształcenia i wykaz literatury

Główny cel kształcenia: Zapoznanie studentów z podstawowymi rodzajami papierów wartościowych występującymi na polskim rynku oraz metodami ich wyceny.

Ogólne informacje o zajęciach: Zapoznanie studentów z krótko- i długoterminowymi papierami wartościowymi występującymi na polskim rynku, takimi jak: weksel, bon skarbowy, certyfikat depozytowy, akcja, czy obligacja, oraz sposobami ich wyceny. Omówienie metod konstrukcji portfela papierów wartościowych w zależności od jego oczekiwanej stopy zysku i ryzyka.

Wykaz literatury, wymaganej do zaliczenia zajęć

Literatura wykorzystywana podczas zajęć wykładowych

1	E.Jabłońska, W.Jabłoński	Rachunek papierów wartościowych	Oficyna Wydawnicza Politechniki Rzeszowskiej, Rzeszów.	2010
2	K.Jajuga, T.Jajuga	Inwestycje: instrumenty finansowe, aktywa niefinansowe, ryzyko finansowe, inżynieria finansowa	Wyd. Naukowe PWN, Warszawa.	2007

Literatura wykorzystywana podczas zajęć ćwiczeniowych/laboratoryjnych/innych

1	E.Jabłońska, W.Jabłoński	Rachunek papierów wartościowych	Oficyna Wydawnicza Politechniki Rzeszowskiej, Rzeszów.	2010
2	M.Matłoka, J.Światłowski	Matematyka finansowa i funkcje finansowe arkusza kalkulacyjnego	Wyd. Wyższej Szkoły Bankowej w Poznaniu, Poznań.	2003
3	M.Sobczyk	Matematyka finansowa: podstawy teoretyczne, przykłady, zadania	Wyd. PLACET, Warszawa .	2008

Literatura do samodzielnego studiowania

1	W. Bień	Rynek papierów wartościowych	Wyd. Difin, Warszawa.	2008
2	K.Jajuga, T.Jajuga	Jak inwestować w papiery wartościowe	Wyd. Naukowe PWN, Warszawa.	1994

Wymagania wstępne w kategorii wiedzy/umiejętności/kompetencji społecznych

Wymagania formalne: Student spełnia wymagania formalne określone w regulaminie studiów

Wymagania wstępne w kategorii Wiedzy: wiedza z zakresu podstaw analizy matematycznej, statystyki, informatyki (arkusz kalkulacyjny) oraz matematyki finansowej

Wymagania wstępne w kategorii Umiejętności: umiejętność obliczania bieżącej i przyszłej wartości pieniądza, wartości oczekiwanej, odchylenia standardowego, wartości dystrybuanty rozkładu normalnego oraz wyznaczania ekstremów lokalnych funkcji

Wymagania wstępne w kategorii Kompetencji społecznych: Student rozumie potrzebę systematycznej nauki.

Efekty kształcenia dla zajęć

MEK	Student, który zaliczył zajęcia	Formy zajęć/metody dydaktyczne prowadzące do osiągnięcia danego efektu kształcenia	Metody weryfikacji każdego z wymienionych efektów kształcenia	Związki z KEK	Związki z PRK
01	wie, co to jest weksel i certyfikat depozytowy, umie obliczać ich wartości	wykład, laboratorium, e-learning	kolokwium, obserwacja wykonawstwa	K_W04++	P7S_WG
02	wie co to jest bon skarbowy oraz umie obliczać jego wartości i rentowność w arkuszu kalkulacyjnym	wykład, laboratorium, e-learning	kolokwium, obserwacja wykonawstwa	K_W04++ K_K03++	P7S_KO P7S_KR P7S_WG
03	wie, co to jest obligacja oraz zna rodzaje obligacji skarbowych w Polsce, umie obliczać wartość i rentowność obligacji	wykład, laboratorium, e-learning	kolokwium, obserwacja wykonawstwa	K_W04++ K_U18++ K_K03++	P7S_KO P7S_KR P7S_UW P7S_WG
04	wie, co to jest akcja, zna modele wzrostu stopy dywidendy oraz umie je wykorzystać do obliczania bieżącej ceny akcji z zastosowaniem arkusza kalkulacyjnego	wykład, laboratorium, e-learning	kolokwium, obserwacja wykonawstwa	K_W04++ K_U16++	P7S_UU P7S_UW P7S_WG
05	wie, co to jest stopa zysku portfela akcji i jego ryzyko oraz umie je obliczać w z zastosowaniem arkusza kalkulacyjnego	wykład, laboratorium, e-learning	kolokwium, obserwacja wykonawstwa	K_W04++ K_K03++	P7S_KO P7S_KR P7S_WG

Uwaga: W zależności od sytuacji epidemicznej, jeżeli nie będzie możliwości weryfikacji osiągniętych efektów uczenia się określonych w programie studiów w sposób stacjonarny w szczególności zaliczenia i egzaminy kończące określone zajęcia będą mogły się odbywać przy użyciu środków komunikacji elektronicznej (w sposób zdalny).

Treści kształcenia dla zajęć

Sem.	TK	Treści kształcenia	Realizowane na	MEK
1	TK01	Obliczanie przyszłej wartości pieniądza - oprocentowanie proste oraz składane. Obliczanie obecnej wartości pieniądza - dyskonto handlowe i matematyczne, dyskonto proste i składane. Istota papierów wartościowych i ich podstawowe funkcje. Podział papierów wartościowych. Rodzaje papierów wartościowych.	W01, L01	MEK01 MEK02 MEK03
1	TK02	Weksle. Rodzaje weksli. Obliczanie wartości aktualnej weksla na podstawie dyskonta handlowego. Redyskontowanie weksli. Opłata ryczałtowa i proporcjonalna przy dyskontowaniu weksli. Zasada równoważności weksli. Odnawianie weksli. Portfel weksli.	W02-W03, L02-L03	MEK01
1	TK03	Bony skarbowe. Przetargi bonów skarbowych i zasady ich ogłaszania. Rynek pierwotny i rynek wtórny bonów skarbowych. Stopa dyskontowa i cena zakupu bonu skarbowego. Stopa rentowności inwestycji w bony skarbowe i jej obliczanie.	W04-W05, L03-L04	MEK02
1	TK04	Certyfikaty depozytowe. Cechy certyfikatu. Wartość certyfikatu i jej obliczanie. Wartość certyfikatu na rynku wtórnym. Rentowność certyfikatu depozytowego. Certyfikaty depozytowe o stałym oprocentowaniu i o zmiennej stopie procentowej.	W06-W07, L05	MEK01
1	TK05	Obligacje. Podział obligacji. Podstawowe charakterystyki obligacji. Nominalna i rynkowa wartość obligacji. Rentowność (stopa zwrotu) obligacji. Przybliżona stopa zwrotu. Obligacje wieczyste (konsole), obligacje zerokuponowe, obligacje tandetne, obligacje loteryjne.	W08-W09, L06-L07	MEK03
1	TK06	Kolokwium z zakresu wyceny weksli, bonów skarbowych, certyfikatów depozytowych oraz obligacji.	L08	MEK01 MEK02 MEK03
1	TK07	Akcje. Rodzaje akcji. Podstawowe charakterystyki akcji. Zmiana ceny akcji wyrażona poprzez indeksy rynku. Podstawowe indeksy: Indeks Dow Jones, Indeks Standard and Poorls, indeksy Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie. Wycena akcji: dywidendy i cena akcji. Rodzaje wzrostu dywidendy. Oczekiwana stopa zwrotu i ryzyko akcji. Portfel akcji. Współczynnik korelacji akcji. Ryzyko portfela akcji.	W10-W12, L09-L11	MEK04 MEK05
1	TK08	Charakterystyka podstawowych instrumentów pochodnych: kontrakty forward i futures, kontrakty swap i opcje. Wycena kontraktów forward i futures na akcje oraz na przyszłą stopę procentową. Wycena kontraktów wymiany stóp procentowych.	W13-W15, L12, L13, L15	MEK04
1	TK09	Kolokwium z zakresu wyceny akcji oraz instrumentów pochodnych.	L14	MEK04 MEK05

Nakład pracy studenta

Forma zajęć	Praca przed zajęciami	Udział w zajęciach	Praca po zajęciach
Wykład (sem. 1)	Przygotowanie do kolokwium: 20.00 godz./sem.	Godziny kontaktowe: 30.00 godz./sem.	Uzupełnienie/studiowanie notatek: 5.00 godz./sem. Studiowanie zalecanej literatury: 5.00 godz./sem.
Laboratorium (sem. 1)	Przygotowanie do laboratorium: 5.00 godz./sem. Przygotowanie do kolokwium: 30.00 godz./sem.	Godziny kontaktowe: 30.00 godz./sem.	Dokończenia/wykonanie sprawozdania: 3.00 godz./sem.
Konsultacje (sem. 1)
Zaliczenie (sem. 1)	Przygotowanie do zaliczenia: 8.00 godz./sem.	Zaliczenie pisemne: 4.00 godz./sem.

Sposób wystawiania ocen składowych zajęć i oceny końcowej

Forma zajęć	Sposób wystawiania oceny podsumowującej
Wykład	Zaliczenie wykładu odbywa się na podstawie obecności na zajęciach.
Laboratorium	Zaliczenie laboratorium odbywa się na podstawie zadań praktycznych i dwóch kolokwiów z wykorzystaniem komputera (z użyciem oprogramowania np. CAS Maxima). Ocena jest ustalana na podstawie sumy punktów zdobytych na dwóch kolokwiach, pod warunkiem zdobycia z każdego z nich co najmniej 40% możliwych do zdobycia punktów.
Ocena końcowa	Ocena z przedmiotu jest oceną z laboratorium.

Przykładowe zadania

Wymagane podczas egzaminu/zaliczenia
(-)

Realizowane podczas zajęć ćwiczeniowych/laboratoryjnych/projektowych
(-)

Inne
(-)

Czy podczas egzaminu/zaliczenia student ma możliwość korzystania z materiałów pomocniczych : tak

Dostępne materiały : tablica dystrybuanty rozkładu normalnego, kalkulator, kartka ze wzorami

Treści zajęć powiazane są z prowadzonymi badaniami naukowymi: nie