Cel kształcenia i wykaz literatury

Główny cel kształcenia: Zapoznanie studentów z podstawowymi rodzajami papierów wartościowych występującymi na polskim rynku oraz metodami ich wyceny.

Ogólne informacje o zajęciach: Zapoznanie studentów z krótko- i długoterminowymi papierami wartościowymi występującymi na polskim rynku, takimi jak: weksel, bon skarbowy, certyfikat depozytowy, akcja, czy obligacja, oraz sposobami ich wyceny. Omówienie metod konstrukcji portfela papierów wartościowych w zależności od jego oczekiwanej stopy zysku i ryzyka. Ponadto scharakteryzowanie podstawowych instrumentów pochodnych, takich jak: kontrakty terminowe "futures" i "forward", kontrakty wymiany oraz opcje na akcje.

Wykaz literatury, wymaganej do zaliczenia zajęć

Literatura wykorzystywana podczas zajęć wykładowych

1	E.Jabłońska, W.Jabłoński	Rachunek papierów wartościowych	Oficyna Waydawnicza Politechniki Rzeszowskiej, Rzeszów.	2010
2	K.Jajuga, T.Jajuga	Inwestycje:instrumenty finansowe, aktywa niefinansowe, ryzyko finansowe, inżynieria finansowa	Wyd. Naukowe PWN, Warszawa.	2007
3	J.Hull	Kontrakty terminowe i opcje. Wprowadzenie	WIG PRESS, Warszawa.	1997

Literatura wykorzystywana podczas zajęć ćwiczeniowych/laboratoryjnych/innych

1	E.Jabłońska, W.Jabłoński	Rachunek papierów wartościowych	Oficyna Wydawnicza Politechniki Rzeszowskiej, Rzeszów.	2010
2	M.Matłoka, J.Światłowski	Matematyka finansowa i funkcje finansowe arkusza kalkulacyjnego	Wyd. Wyższej Szkoły Bankowej w Poznaniu, Poznań.	2003
3	M.Sobczyk	Matematyka finansowa: podstawy teoretyczne, przykłady, zadania	Wyd. PLACET, Warszawa .	2008

Literatura do samodzielnego studiowania

1	E.Jabłońska, W.Jabłoński	Rachunek papierów wartościowych	Oficyna Wydawnicza Politechniki Rzeszowskiej, Rzeszów.	2010
2	K.Jajuga, T,Jajuga	Jak inwestować w papiery wartościowe	Wyd. Naukowe PWN, Warszawa.	1994

Wymagania wstępne w kategorii wiedzy/umiejętności/kompetencji społecznych

Wymagania formalne:

Wymagania wstępne w kategorii Wiedzy: wiedza z zakresu podstaw analizy matematycznej, statystyki, informatyki oraz matematyki finansowej

Wymagania wstępne w kategorii Umiejętności: umiejętność obliczania bieżącej i przyszłej wartości pieniądza, wartości oczekiwanej, odchylenia standardowego, wartości dystrybuanty rozkładu normalnego oraz wyznaczania ekstremów lokalnych funkcji

Wymagania wstępne w kategorii Kompetencji społecznych:

Efekty kształcenia dla zajęć

MEK	Student, który zaliczył zajęcia	Formy zajęć/metody dydaktyczne prowadzące do osiągnięcia danego efektu kształcenia	Metody weryfikacji każdego z wymienionych efektów kształcenia	Związki z KEK	Związki z OEK
01	wie, co to jest bon skarbowy oraz umie obliczać jego rentowność	wykład, ćwiczenia rachunkowe, laboratorium	test pisemny, kolokwium	K_W004++ K_K003+
02	wie, co to jest akcja, zna modele wzrostu stopy dywidendy oraz umie je wykorzystać do obliczania bieżącej ceny akcji	wykład, ćwiczenia rachunkowe, laboratorium	kolokwium, test pisemny	K_W004++ K_U016+
03	wie, co to jest obligacja oraz zna rodzaje obligacji skarbowych w Polsce	wykład, ćwiczenia problemowe	test pisemny	K_W004++ K_K003+
04	wie, co to jest stopa zysku portfela akcji i jego ryzyko oraz umie je obliczać w modelu Markowitza	wykład, laboratorium, ćwiczenia rachunkowe	test pisemny, kolokwium	K_W004++ K_K003+
05	wie, co to jest weksel i certyfikat depozytowy	wykład, ćwiczenia rachunkowe	test pisemny	K_W004+
06	wie, co to jest opcja kupna i sprzedaży akcji	wykład, ćwiczenia problemowe	test pisemny	K_W004+++ K_U016++

Uwaga: W zależności od sytuacji epidemicznej, jeżeli nie będzie możliwości weryfikacji osiągniętych efektów uczenia się określonych w programie studiów w sposób stacjonarny w szczególności zaliczenia i egzaminy kończące określone zajęcia będą mogły się odbywać przy użyciu środków komunikacji elektronicznej (w sposób zdalny).

Treści kształcenia dla zajęć

Sem.	TK	Treści kształcenia	Realizowane na	MEK
1	TK01	Obliczanie przyszłej wartości pieniądza - oprocentowanie proste oraz składane. Obliczanie obecnej wartości pieniądza - dyskonto handlowe i matematyczne, dyskonto proste i składane.	C01, L01	MEK01
1	TK02	Istota papierów wartościowych i ich podstawowe funkcje. Podział papierów wartościowych. Rodzaje papierów wartościowych.	W01	MEK01 MEK02 MEK03 MEK04 MEK05 MEK06
1	TK03	Weksle. Rodzaje weksli. Obliczanie wartości aktualnej weksla na podstawie dyskonta handlowego. Redyskontowanie weksli. Opłata ryczałtowa i proporcjonalna przy dyskontowaniu weksli. Zasada równoważności weksli. Odnawianie weksli. Portfel weksli.	W02-W03, C02-C03, L02	MEK05
1	TK04	Bony skarbowe. Przetargi bonów skarbowych i zasady ich ogłaszania. Rynek pierwotny i rynek wtórny bonów skarbowych. Stopa dyskontowa i cena zakupu bonu skarbowego. Stopa rentowności inwestycji w bony skarbowe i jej obliczanie.	W04-W05, C03-C04, L03	MEK01
1	TK05	Certyfikaty depozytowe. Cechy certyfikatu. Wartość certyfikatu i jej obliczanie. Wartość certyfikatu na rynku wtórnym. Rentowność certyfikatu depozytowego. Certyfikaty depozytowe o stałym oprocentowaniu i o zmiennej stopie procentowej.	W06-W07, C05, L04	MEK05
1	TK06	Obligacje. Podział obligacji. Podstawowe charakterystyki obligacji. Nominalna i rynkowa wartość obligacji. Rentowność (stopa zwrotu) obligacji. Przybliżona stopa zwrotu. Obligacje wieczyste (konsole), obligacje zerokuponowe, obligacje tandetne, obligacje loteryjne.	W07-W09, C06-C07, L04-L06	MEK03
1	TK07	Kolokwium z zakresu wyceny weksli, bonów skarbowych, certyfikatów depozytowych oraz obligacji.	C08	MEK01 MEK03 MEK05
1	TK08	Akcje. Rodzaje akcji. Podstawowe charakterystyki akcji. Zmiana ceny akcji wyrażona poprzez indeksy rynku. Podstawowe indeksy: Indeks Dow Jones , Indeks Standard and Poorls, indeksy Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie. Wycena akcji: dywidendy i cena akcji. Rodzaje wzrostu dywidendy. Oczekiwana stopa zwrotu i ryzyko akcji. Portfel akcji. Współczynnik korelacji akcji. Ryzyko portfela akcji.	W10-W12, C09-C11, L06-L08	MEK02 MEK04
1	TK09	Charakterystyka podstawowych instrumentów pochodnych: kontrakty forward i futures, kontrakty swap i opcje. Wycena kontraktów forward i futures na akcje oraz na przyszłą stopę procentową. Wycena kontraktów wymiany stóp procentowych.	W13-W14, C12-C14, L09-L10	MEK06
1	TK10	Kolokwium z zakresu wyceny akcji oraz instrumentów pochodnych. Test z zakresu wiedzy teoretycznej dotyczącej poznanych papierów wartościowych.	W15, C15	MEK01 MEK02 MEK03 MEK04 MEK05 MEK06

Nakład pracy studenta

Forma zajęć	Praca przed zajęciami	Udział w zajęciach	Praca po zajęciach
Wykład (sem. 1)	Przygotowanie do kolokwium: 15.00 godz./sem.	Godziny kontaktowe: 30.00 godz./sem.	Uzupełnienie/studiowanie notatek: 2.00 godz./sem. Studiowanie zalecanej literatury: 5.00 godz./sem.
Ćwiczenia/Lektorat (sem. 1)	Przygotowanie do ćwiczeń: 10.00 godz./sem. Przygotowanie do kolokwium: 30.00 godz./sem.	Godziny kontaktowe: 30.00 godz./sem.	Dokończenia/studiowanie zadań: 3.00 godz./sem.
Laboratorium (sem. 1)	Przygotowanie do laboratorium: 2.00 godz./sem.	Godziny kontaktowe: 20.00 godz./sem.	Dokończenia/wykonanie sprawozdania: 3.00 godz./sem.
Konsultacje (sem. 1)
Zaliczenie (sem. 1)

Sposób wystawiania ocen składowych zajęć i oceny końcowej

Forma zajęć	Sposób wystawiania oceny podsumowującej
Wykład	zaliczenie wykładu odbywa się na podstawie aktywności na zajęciach oraz testu pisemnego
Ćwiczenia/Lektorat	ocena z zaliczenia ćwiczeń jest średnią arytmetyczną ocen z dwóch kolokwiów
Laboratorium	obserwacja praktycznej umiejętności studenta wyceny papierów wartościowych w arkuszu Microsoft Excel
Ocena końcowa	Ocena jest średnią ważoną ocen z wykładu, ćwiczeń i laboratorium odpowiednio z wagami 0.3 - wykład, 0.5 - ćwiczenia, 0.2 - laboratorium

Przykładowe zadania

Wymagane podczas egzaminu/zaliczenia
(-)

Realizowane podczas zajęć ćwiczeniowych/laboratoryjnych/projektowych
(-)

Inne
RPW.pdf

Czy podczas egzaminu/zaliczenia student ma możliwość korzystania z materiałów pomocniczych : tak

Dostępne materiały : tablica dystrybuanty rozkładu normalnego

Treści zajęć powiazane są z prowadzonymi badaniami naukowymi: nie