Cel kształcenia i wykaz literatury

Główny cel kształcenia: Zapoznanie studentów z pojęciem inwestycji finansowej i rzeczowej oraz metodami oceny ich efektywności. Po zakończeniu tego kursu student powinien znać wskaźniki oraz metody (statyczne i dynamiczne) oceny efektywności inwestycji.

Ogólne informacje o zajęciach: Moduł jest realizowany w drugim semestrze. Składa się z 30 godzin wykładów oraz 30 godzin ćwiczeń rachunkowych.

Wykaz literatury, wymaganej do zaliczenia zajęć

Literatura wykorzystywana podczas zajęć wykładowych

1	M. Sierpińska, T. Jachna	Ocena przedsiębiorstwa według standardów światowych	PWN, Warszawa.	2006
2	M. Sobczyk	Matematyka finansowa	Agencja Wydawnicza PLACET, Warszawa.	2000
3	E. Nowak, E. Pielichaty, M. Poszwa	Rachunek opłacalności inwestowania	Polskie Wydawnictwo Ekonomiczne, Warszawa.	1999
4	W. Rogowski	Rachunek efektywności przedsięwzięć inwestycyjnych	Oficyna Ekonomiczna, Oddział Polskich Wydawnictw Profesjonalnych Sp. z o.o., Kraków.	2004
5	M. Podgórska, J. Klimkowska	Matematyka finansowa	PWN, Warszawa.	2005
6	K. Jajuga, T. Jajuga	Inwestycje: instrumenty finansowe, ryzyko finansowe, inżynieria finansowa	PWN, Warszawa.	1999
7	E. Smaga	Ryzyko i zwrot w inwestycjach	Fundacja Rozwoju Rachunkowości w Polsce, Warszawa.	1995

Literatura wykorzystywana podczas zajęć ćwiczeniowych/laboratoryjnych/innych

1	M. Sobczyk	Matematyka finansowa	Agencja Wydawnicza PLACET, Warszawa.	2000
2	M. Podgórska, J. Klimkowska	Matematyka finansowa	PWN, Warszawa.	2005
3	M. Sierpińska, T. Jachna	Ocena przedsiębiorstwa według standardów światowych	PWN, Warszawa.	2006

Wymagania wstępne w kategorii wiedzy/umiejętności/kompetencji społecznych

Wymagania formalne: Podstawowe wiadomości z matematyki finansowej.

Wymagania wstępne w kategorii Wiedzy:

Wymagania wstępne w kategorii Umiejętności:

Wymagania wstępne w kategorii Kompetencji społecznych:

Efekty kształcenia dla zajęć

MEK	Student, który zaliczył zajęcia	Formy zajęć/metody dydaktyczne prowadzące do osiągnięcia danego efektu kształcenia	Metody weryfikacji każdego z wymienionych efektów kształcenia	Związki z KEK	Związki z OEK
01	umie ocenić inwestycję rzeczową wykorzystując statyczne metody oceny efektywności: okres zwrotu nakładów, księgową stopę zwrotu, rachunek progów rentowności, analizę wrażliwości	wykład, ćwiczenia rachunkowe	kolokwium	K_W002++ K_U016++	X2A_W01++ X2A_U02 X2A_U04 X2A_U06
02	umie ocenić inwestycję rzeczową wykorzystując dynamiczne metody oceny efektywności: wartość bieżącą netto, wewnętrzną stopę zwrotu	wykład, ćwiczenia rachunkowe	kolokwium	K_W002++ K_W004++ K_U016++	X2A_W01++ X2A_U02 X2A_U04 X2A_U06
03	umie opisać inwestycję finansową za pomocą deterministycznego ciągu płatności	wykład, ćwiczenia rachunkowe	kolokwium	K_W002++ K_U016++	X2A_W01++ X2A_U02 X2A_U04 X2A_U06
04	umie ocenić inwestycję finansową przy pomocy kryterium wartości bieżącej netto	wykład, ćwiczenia rachunkowe	kolokwium	K_W002++ K_U016++	X2A_W01++ X2A_U02 X2A_U04 X2A_U06

Uwaga: W zależności od sytuacji epidemicznej, jeżeli nie będzie możliwości weryfikacji osiągniętych efektów uczenia się określonych w programie studiów w sposób stacjonarny w szczególności zaliczenia i egzaminy kończące określone zajęcia będą mogły się odbywać przy użyciu środków komunikacji elektronicznej (w sposób zdalny).

Treści kształcenia dla zajęć

Sem.	TK	Treści kształcenia	Realizowane na	MEK
2	TK01	Pojęcie inwestycji rzeczowej i inwestycji finansowej. Projekt inwestycyjny.	W01, C01	MEK01 MEK02 MEK03 MEK04
2	TK02	Statyczne metody oceny efektywności projektów inwestycyjnych: okres zwrotu nakładów, księgowa stopa zwrotu, rachunek progów rentowności (ilościowy i wartościowy próg rentowności), analiza wrażliwości (margines bezpieczeństwa projektu inwestycyjnego).	W02, W03, W04, W05, C02, C03, C04, C05	MEK01
2	TK03	Dynamiczne metody oceny efektywności projektów inwestycyjnych: wartość bieżąca netto inwestycji rzeczowych, własności wartości bieżącej, wartość zaktualizowana inwestycji rzeczowych z uwzględnieniem ryzyka; wewnętrzna stopa zwrotu i jej własności, warunki wystarczające dla istnienia wewnętrznej stopy zwrotu; zmodyfikowana wewnętrzna stopa zwrotu inwestycji rzeczowych; wskaźnik rentowności dla inwestycji rzeczowych.	W06, W07, W08, W09, C05, C06, C07, C08	MEK02
2	TK04	Kolokwium z materiału zrealizowanego na wykładach i ćwiczeniach.	C09	MEK01 MEK02
2	TK05	Inwestycja finansowa opisana deterministycznym ciągiem płatności.	W10, C10	MEK03
2	TK06	Dynamiczne metody oceny efektywności inwestycji: wartość bieżąca netto inwestycji finansowych, własności wartości bieżącej, zakup obligacji kuponowych i ocena tej inwestycji przy pomocy miernika wartości bieżącej netto; wewnętrzna stopa zwrotu i jej własności, warunki wystarczające dla istnienia wewnętrznej stopy zwrotu, wewnętrzna stopa zwrotu dla obligacji; zewnętrzna stopa zwrotu, średni czas trwania inwestycji finansowych, własności wskaźnika średniego czasu trwania, związek średniego czasu trwania z elastycznością inwestycji finansowych, średni czas trwania obligacji; okres zwrotu inwestycji finansowych i jego wyznaczanie.	W11, W12, W13, W14, W15, C11, C12, C13, C14	MEK03 MEK04
2	TK07	Kolokwium z materiału zrealizowanego na wykładach i ćwiczeniach.	C15	MEK03 MEK04

Nakład pracy studenta

Forma zajęć	Praca przed zajęciami	Udział w zajęciach	Praca po zajęciach
Wykład (sem. 2)	Przygotowanie do kolokwium: 7.00 godz./sem.	Godziny kontaktowe: 30.00 godz./sem.	Uzupełnienie/studiowanie notatek: 5.00 godz./sem.
Ćwiczenia/Lektorat (sem. 2)	Przygotowanie do ćwiczeń: 12.00 godz./sem. Przygotowanie do kolokwium: 10.00 godz./sem.	Godziny kontaktowe: 30.00 godz./sem.
Konsultacje (sem. 2)	Przygotowanie do konsultacji: 2.00 godz./sem.	Udział w konsultacjach: 4.00 godz./sem.
Zaliczenie (sem. 2)

Sposób wystawiania ocen składowych zajęć i oceny końcowej

Forma zajęć	Sposób wystawiania oceny podsumowującej
Wykład	Zaliczenia wykładów dokonuje się na podstawie obecności na wykładach.
Ćwiczenia/Lektorat	Zaliczenia ćwiczeń dokonuje się na podstawie wyników z dwóch kolokwiów oraz na podstawie odpowiedzi ustnych.
Ocena końcowa	Przedmiot składa się z wykładów oraz ćwiczeń rachunkowych. Zaliczenia przedmiotu dokonuje się na podstawie zaliczenia ćwiczeń oraz na podstawie zaliczenia wykładów.

Przykładowe zadania

Wymagane podczas egzaminu/zaliczenia
(-)

Realizowane podczas zajęć ćwiczeniowych/laboratoryjnych/projektowych
(-)

Inne
(-)

Czy podczas egzaminu/zaliczenia student ma możliwość korzystania z materiałów pomocniczych : nie

Treści zajęć powiazane są z prowadzonymi badaniami naukowymi: nie